Kraken 现货与期货交易指南
现货交易
Kraken的现货交易平台作为进入蓬勃发展的加密货币世界的关键入口，为用户提供了直接买卖多种数字资产的机会。现货交易，也称为即期交易，指的是以当前市场价格立即进行加密货币的买卖。在Kraken平台上熟练掌握现货交易的操作流程，对于在这个波动但充满机遇的市场中取得成功至关重要。深入理解订单类型、交易界面布局以及风险管理策略，将帮助用户更有效地进行交易决策。
现货交易的核心优势在于其简易性和直接性。用户可以根据自己的投资策略，选择不同的订单类型，例如市价单和限价单。市价单允许用户以当前最佳可用价格立即买入或卖出加密货币，而限价单则允许用户设定一个特定的价格，只有当市场价格达到该价格时，订单才会被执行。Kraken平台还提供止损单等高级订单类型，帮助用户管理风险，并保护其投资免受意外市场波动的影响。
要充分利用Kraken的现货交易平台，用户需要了解交易界面上的各种元素，包括订单簿、交易历史、图表工具和账户余额等。订单簿实时显示买卖双方的订单信息，帮助用户了解市场供需关系。交易历史记录了用户的过往交易，方便用户进行交易分析和绩效评估。图表工具提供了各种技术指标和绘图功能，帮助用户分析市场趋势，并制定交易策略。清晰地了解这些元素并善用平台提供的各种资源，将有助于用户做出更明智的交易决策，并提升交易效率。
账户准备
要开始在 Kraken 上进行加密货币交易，首要步骤是创建一个 Kraken 账户。注册过程旨在提供简单且用户友好的体验，但为了保障你的账户安全，强烈建议立即启用双重验证 (2FA)。双重验证增加了额外的安全层，要求你在登录时除了密码之外，还需要提供来自你手机或其他设备的验证码，从而有效防止未经授权的访问。注册完成后，你必须完成身份验证流程，以获得交易和提取资金的权限。Kraken 提供不同的验证级别，每个级别对应不同的交易和提款限额。通常，验证级别越高，你可以交易和提取的金额就越多。请务必仔细阅读 Kraken 网站上关于不同验证级别的要求和限制。
成功设置账户并完成身份验证后，下一步是向你的 Kraken 账户充值。Kraken 平台支持多种充值方式，以满足不同用户的需求，包括传统的银行转账、便捷的信用卡/借记卡支付，以及直接的加密货币转账。选择最适合你的方式，并严格遵循 Kraken 平台上提供的详细操作指南。重要的是要了解，不同的充值方式可能会产生不同的手续费和处理时间。银行转账通常手续费较低，但处理时间可能较长；信用卡/借记卡充值速度较快，但手续费可能相对较高；而加密货币转账的速度和费用取决于相应的区块链网络状况。在进行充值操作之前，务必仔细查看 Kraken 的费用结构和处理时间表，以便做出明智的选择。
现货交易界面
成功登录 Kraken 平台后，请导航至屏幕顶部的“交易”选项卡。这将引导您进入 Kraken 的现货交易界面，一个专为即时买卖加密货币而设计的强大工具。该界面细分为多个关键区域，每个区域都扮演着特定的角色，共同为交易者提供所需的信息和功能，以便执行明智的交易决策。以下是您将在现货交易界面中遇到的主要组成部分：
交易对选择： 左侧会显示 Kraken 支持的所有交易对。例如，BTC/USD 表示用美元购买或出售比特币。选择你想要交易的货币对。下单类型
Kraken 平台提供了多种下单类型，旨在满足不同交易者的需求和多样化的交易策略。这些下单类型允许用户根据自身风险偏好、市场预期和交易目标，更灵活地执行交易。
市价单： 市价单会以当前市场上最优的价格立即执行。这是最简单的下单类型，适合希望快速完成交易的用户。执行交易
在订单输入区，首先需要选择你希望使用的下单类型，常见的包括市价单、限价单、止损单和止损限价单。 不同的订单类型适用于不同的交易策略和风险偏好。 市价单会以当前市场上最优的价格立即执行，而限价单则允许你指定一个期望的价格，只有当市场价格达到或超过该价格时，订单才会被执行。 止损单则是在市场价格达到预设的止损价格时触发，并以市价单的方式执行，用于限制潜在的损失。 止损限价单结合了止损单和限价单的特性，在触发止损价格后，会以预设的限价进行挂单。
接下来，输入你希望交易的数量，如果是限价单或止损限价单，还需要输入你希望成交的价格。 仔细核对数量和价格，确保与你的交易意图一致。
确认所有参数无误后，点击“买入”或“卖出”按钮，这取决于你是想买入资产还是卖出资产。 在提交订单之前，系统通常会显示一个确认窗口，再次提示订单的详细信息，务必再次仔细检查所有信息，避免因疏忽导致不必要的损失。
订单提交后，如果是限价单或止损限价单，它将出现在订单簿中，等待其他交易者与其匹配。 订单簿是一个记录所有未成交订单的列表，你可以从中了解市场的买卖力量。 如果订单是市价单，它通常会以当前市场上最优的价格立即执行，从而快速完成交易。
交易完成后，你的资产余额会根据交易结果进行相应的更新。 如果你是买入资产，你的账户中将增加相应数量的资产，同时减少相应数量的交易货币。 如果你是卖出资产，你的账户中将减少相应数量的资产，同时增加相应数量的交易货币。
你可以在“资金”选项卡或类似的账户管理页面中查看你的账户余额和完整的交易历史记录。 交易历史记录会详细记录你的每一笔交易，包括交易时间、交易类型、交易数量、交易价格、手续费等信息，方便你进行账户管理和交易分析。
期货交易
Kraken 提供了一个强大的期货交易平台，使交易者能够利用杠杆效应参与加密货币市场。期货合约允许您在未来以预定的价格买卖特定数量的加密货币。通过杠杆交易，您可以放大您的交易头寸，仅需投入一部分资金即可控制更大的资产价值。例如，使用 10 倍杠杆，您只需投入 1,000 美元即可控制价值 10,000 美元的加密货币。这既可以放大潜在利润，也会相应地增加潜在损失。
在 Kraken 的期货交易平台进行交易时，务必理解其中的风险。杠杆交易可能导致快速且显著的亏损，甚至可能超过您的初始投资。因此，进行充分的风险管理至关重要，包括设置止损单和谨慎控制您的杠杆比例。期货市场波动性较高，价格可能快速且不可预测地变动，因此，充分了解市场动态和相关风险是成功进行期货交易的关键。Kraken 的期货交易平台提供了多种工具和资源，旨在帮助交易者进行风险管理，并做出明智的交易决策。这些工具包括实时市场数据、高级图表功能以及详细的交易历史记录。
Kraken Futures 提供的不仅仅是交易工具，它还强调负责任的交易实践。平台提供了关于杠杆风险、市场波动性和风险管理策略的教育资源。这些资源旨在帮助交易者理解期货交易的复杂性，并做出符合其风险承受能力的明智决策。通过了解市场动态和有效管理风险，交易者可以更有效地利用 Kraken Futures 平台提供的机会。
了解期货合约
在涉足加密货币期货交易之前，深入理解期货合约的基本概念是至关重要的。期货合约本质上是一种标准化的金融衍生品，它约定在未来的特定日期（交割日）以预先确定的价格买入或卖出特定数量的标的资产，例如比特币或以太坊。这种合约允许交易者在不实际持有标的资产的情况下，对未来价格走向进行投机或对冲风险。
合约价值： 指的是合约代表的标的资产的数量。例如，一个比特币期货合约可能代表 1 个比特币。期货交易界面
与现货交易界面类似，期货交易界面也包含几个关键部分。这些部分共同为交易者提供执行交易、监控市场动态和管理风险所需的工具和信息。
合约选择： 你可以在这里选择你想要交易的期货合约。下单类型
Kraken 的期货交易平台提供多种下单类型，旨在满足不同交易策略和风险管理需求，与现货交易平台的操作逻辑保持一致。这些下单类型包括：
- 市价单 (Market Order): 以当前市场上最优的价格立即执行的订单。市价单确保快速成交，但成交价格可能与预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单 (Limit Order): 允许交易者指定买入或卖出的价格。只有当市场价格达到或优于设定的限价时，订单才会被执行。限价单可以帮助交易者以期望的价格成交，但不能保证一定成交，因为价格可能不会达到设定的限价。
- 止损单 (Stop Order): 当市场价格达到预设的止损价格时，止损单会转化为市价单并立即执行。止损单通常用于限制潜在的损失，例如在空头仓位中设置止损单以防止价格上涨造成的损失。
- 止损限价单 (Stop-Limit Order): 结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到预设的止损价格时，止损限价单会转化为限价单，以设定的限价或更优的价格执行。与止损单相比，止损限价单提供了更精确的控制，但成交的概率也可能更低，因为只有当市场价格在限价范围内时才会成交。
这些下单类型的使用方法与 Kraken 的现货交易平台类似，熟悉现货交易的用户可以快速上手期货交易。然而，期货交易涉及更高的风险，建议在使用不同下单类型之前充分了解其特性，并结合自身的风险承受能力和交易策略进行选择。
风险管理
期货交易蕴含显著的财务风险，因此，有效的风险管理策略对于保护您的投资至关重要。以下是一些关键的风险管理技巧，可帮助您在复杂的期货市场中导航：
使用止损单： 设置止损单可以限制你的潜在损失。结算和交割
期货合约在到期日必须进行结算，这是期货交易流程的关键环节。结算方式主要有两种：现金结算和实物交割。现金结算更为常见，它通过计算合约价值与到期日市场价格之间的差额，以现金形式完成盈亏的支付或收取，避免了实际资产的转移。实物交割则是指买卖双方在合约到期时，按照合约规定，实际转移标的资产的所有权，例如交割黄金、原油等商品。
Kraken交易所提供的期货合约，为了提高交易效率和降低操作复杂度，通常采用现金结算方式。这意味着在合约到期时，不会发生实际资产的交割，而是根据结算价格计算盈亏，并以现金形式进行清算，简化了交易流程，更适合大多数交易者参与。
爆仓
在加密货币交易中，爆仓是指交易者的账户余额低于维持当前仓位所需的最低保证金水平，从而导致交易平台强制平仓以防止进一步亏损。这种情况通常发生在杠杆交易中，当市场朝着不利于交易者的方向大幅波动时，损失会迅速累积。
维持保证金是保持未平仓头寸所需的最低保证金金额。它通常是初始保证金的一定百分比。不同交易所和不同的交易对，维持保证金比例可能有所不同，交易者必须清楚了解自己所用平台的规则。
如果你的账户余额低于维持保证金要求，你的仓位将会面临被强制平仓（爆仓）的风险。交易所或平台会自动卖出你的资产以弥补亏损。爆仓不仅会导致本金的损失，还会产生额外的平仓费用。爆仓价是导致爆仓的市场价格，距离开仓价格越近，爆仓风险越高，尤其是在高杠杆的情况下。
为了避免爆仓，你需要密切关注你的账户余额和仓位风险。务必定期检查你的保证金水平，并设置止损订单以限制潜在损失。同时，合理的杠杆选择至关重要，过高的杠杆会放大风险。
及时增加保证金可以有效避免爆仓。当账户余额接近维持保证金水平时，及时充值资金，补充保证金，是降低爆仓风险的有效措施。分散投资也能降低整体风险，避免单一资产大幅波动导致爆仓。
Kraken 的现货和期货交易平台提供了多种交易工具，让你可以参与加密货币市场。现货交易适合初学者，而期货交易适合经验丰富的交易者。无论你选择哪种交易方式，风险管理都是至关重要的。
