Kraken高级交易：委托单设置详解与技巧

Kraken 高级交易：委托单设置详解

在 Kraken 交易所进行加密货币交易时，委托单功能是至关重要的。它允许交易者预先设置好买入或卖出的价格，当市场价格达到预设值时，订单自动执行，无需持续盯盘。本文将深入探讨 Kraken 平台上各种委托单的设置和使用方法，帮助您更有效地进行交易。

委托单类型概览

Kraken 提供多种委托单类型，以满足不同的交易策略和风险偏好。常见的委托单类型包括：

• 市价单 (Market Order): 以当前市场最优价格立即买入或卖出。
• 限价单 (Limit Order): 设置买入或卖出的具体价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，订单才会执行。
• 止损单 (Stop Loss Order): 设置止损价格，当市场价格达到止损价时，订单被触发并以市价单执行，用于限制潜在损失。
• 止损限价单 (Stop Loss Limit Order): 与止损单类似，但触发后不是以市价单执行，而是以预设的限价单执行。
• 止盈限价单 (Take Profit Limit Order): 设置止盈价格，当市场价格达到止盈价时，订单以预设的限价单执行，用于锁定利润。
• 跟踪止损单 (Trailing Stop Order): 根据市场价格的变动自动调整止损价格，使其始终与市场价格保持一定距离，用于在上涨趋势中锁定利润，并在下跌趋势中限制损失。

如何在 Kraken 设置委托单 (以限价单为例)

以下以设置限价单为例，详细说明在 Kraken 交易所设置委托单的具体步骤。委托单允许用户以预定的价格买入或卖出加密货币，而限价单则是其中一种常见的委托单类型，允许用户指定买入或卖出的价格上限或下限。

登录 Kraken 账户: 首先，访问 Kraken 官方网站 (www.kraken.com) 并登录您的账户。

选择交易对: 在交易界面，选择您想要交易的加密货币交易对，例如 BTC/USD (比特币/美元)。

选择委托单类型: 在交易订单面板中，选择 "Limit" (限价单) 作为委托单类型。

设置价格: 在 "Price" (价格) 字段中，输入您希望买入或卖出的价格。请注意，如果您希望以低于当前市场价买入，或者以高于当前市场价卖出，您的订单可能会等待市场价格达到您设定的价格才会执行。

设置数量: 在 "Amount" (数量) 字段中，输入您想要买入或卖出的加密货币数量。

高级选项 (可选): Kraken 提供了许多高级选项，您可以根据自己的需要进行设置。这些选项包括：

• 时间有效期 (Time in Force):

  • Good 'Til Cancelled (GTC): GTC 订单将持续保持有效状态，直至订单被全部成交或由用户主动取消。这意味着交易者可以设置一个价格，并等待市场达到该价格，而无需持续监控和重新提交订单。GTC 订单允许交易者在更长的时间范围内捕捉潜在的市场机会。
  • Immediate or Cancel (IOC): IOC 订单要求交易所在收到订单后立即尝试执行。如果订单能立即全部或部分成交，则成交部分；无法立即成交的部分将被自动取消。IOC 订单旨在快速成交，避免订单长时间停留在订单簿中。这种类型的订单适用于希望尽快完成交易，但不愿意等待价格变动的交易者。
  • Fill or Kill (FOK): FOK 订单是一种更为严格的订单类型，要求订单必须立即且全部执行。如果交易所无法立即满足订单的全部数量，则整个订单将被取消，不会进行任何部分成交。FOK 订单适用于需要确保特定数量的资产以特定价格成交的情况，例如大型机构投资者需要一次性完成大额交易。
  • Post Only: Post Only 订单旨在确保交易者始终作为 maker（挂单方）参与交易，从而可能获得 Kraken 交易所提供的 maker 费用优惠。当提交 Post Only 订单时，如果该订单会立即与现有订单成交（即作为 taker），则该订单将被自动取消，而不会被执行。Post Only 订单的目的是激励用户提供流动性，并从中受益。
  杠杆 (Leverage): 如果您有保证金账户，可以选择使用杠杆来放大您的交易规模。请谨慎使用杠杆，因为它可以放大您的收益，但同时也放大了您的损失。
• 条件单 (Conditional Close): 在其他订单执行后自动触发的订单。例如，在买入 BTC 后，可以自动设置一个止损单，以防止价格下跌。

确认订单: 仔细检查您设置的所有参数，确保它们符合您的预期。

下单: 点击 "Buy BTC" (买入 BTC) 或 "Sell BTC" (卖出 BTC) 按钮，提交您的订单。

止损单和止损限价单的区别

止损单和止损限价单都是在加密货币交易中至关重要的风险管理工具，旨在帮助交易者限制潜在损失。 虽然它们都依赖于预设的触发价格，但它们的执行机制和最终结果却存在显著差异。

止损单: 当市场价格达到止损价时，订单会被触发并以市价单执行。这意味着您的订单将以当时市场上的最优价格立即成交，但成交价格可能略低于您设置的止损价，尤其是在市场波动剧烈的情况下。

止损限价单: 当市场价格达到止损价时，订单会被触发并以您预设的限价单执行。这意味着您的订单只会在市场价格达到或优于您设置的限价时才会成交。如果您设置的限价过低 (卖出) 或过高 (买入)，订单可能不会被执行，导致止损失败。

因此，选择止损单还是止损限价单，取决于您的风险偏好和对市场波动的预期。如果您更注重订单能够立即成交，可以选择止损单；如果您更注重成交价格，可以选择止损限价单，但需要承担订单无法成交的风险。

跟踪止损单的使用技巧

跟踪止损单是一种高级的订单类型，属于动态止损单的一种。与静态止损单不同，它会根据市场价格的有利变动自动调整止损价格，从而实现利润锁定和风险控制的双重目标。 举例来说，您可以设定一个跟踪止损单，指定其追踪当前市场价格，始终保持低于市场价格5%的幅度。当市场价格上升时，该止损单的价格也会同步向上调整，有效锁定已获得的利润。反之，当市场价格回调下跌时，止损单会在达到设定的触发价格时自动执行，从而限制潜在的亏损。

跟踪止损单在上升趋势明显的交易环境中表现出色，尤其适合希望抓住趋势性行情、持续获利的交易者。通过设定跟踪止损，交易者可以在价格持续上涨的同时不断锁定利润，无需手动调整止损位。一旦市场趋势发生反转，止损单便会立即执行，帮助交易者及时退出市场，保护既得收益。

使用跟踪止损单时，需要重点关注以下几个关键因素：

• 精确设置跟踪距离: 跟踪距离的设置至关重要。如果跟踪距离设置得过于狭窄，止损单很可能在市场正常波动中被过早触发，导致错失后续上涨的机会，无法充分利用上升趋势。反之，如果跟踪距离设置得过于宽泛，虽然可以避免频繁触发，但也可能导致较大的损失，削弱了止损的作用。因此，需要根据具体的交易品种、市场环境和个人风险承受能力，谨慎选择合适的跟踪距离。
• 充分考量市场波动性: 市场波动性是影响跟踪止损单效果的关键因素之一。在市场波动性较大的情况下，价格可能会出现剧烈的短期波动，导致止损单频繁触发，即使趋势仍然向上。为了应对这种情况，建议适当增加跟踪距离，从而降低止损单被意外触发的概率。同时，也可以考虑使用基于ATR（平均真实波幅）等指标动态调整跟踪距离的方法，使止损策略更加智能化。
• 选择合适的激活价格: 一些交易平台允许设置激活价格，即只有当市场价格达到或超过激活价格时，跟踪止损单才会开始生效。这可以避免在交易刚开始时就被市场波动触发止损，从而给交易留出更多的空间。

其他委托单类型

Kraken平台除了市价单、限价单等基础委托单类型外，还提供了一系列更高级的委托单类型，旨在帮助交易者实现更精细化和复杂的交易策略。这些高级委托单类型包括但不限于：止盈限价单、止损限价单、追踪止损单、冰山委托单以及条件单等。止盈限价单允许交易者在价格达到预设盈利目标时自动挂出限价单，锁定利润。止损限价单则是在价格跌破预设止损位时触发限价单，用于控制潜在亏损。追踪止损单会根据价格变动自动调整止损价格，以便在保护利润的同时，让利润尽可能增长。冰山委托单则将大额订单拆分成多个小额订单，以减少对市场价格的冲击。条件单则允许交易者设置多个触发条件，只有当所有条件都满足时，订单才会被执行。这些高级委托单类型能够满足不同交易者的个性化需求。

为了充分利用Kraken平台的交易功能，建议您深入研究Kraken的官方文档，特别是关于各种高级委托单类型的详细说明、参数设置、适用场景以及潜在风险。仔细阅读官方文档，能够帮助您理解这些订单类型的工作原理，并根据自己的交易策略选择合适的委托单类型。同时，务必进行充分的模拟交易或小额实盘交易，以熟悉各种委托单类型的操作流程，并评估其在实际交易中的效果。理解和掌握这些委托单类型，将显著提升您的交易效率，优化风险管理，并使您能够更加有效地进行加密货币交易。