BitMEX中国用户手续费详解：深度解析与实战策略

BitMEX 中国用户手续费详解：深度解析与实战策略

BitMEX 作为早期加密货币衍生品交易所的代表，曾以其高杠杆和多样的交易产品吸引了众多交易者，其中也包括大量的中国用户。尽管目前中国大陆地区已经禁止直接访问 BitMEX，但仍有部分用户通过各种渠道进行交易。因此，了解 BitMEX 的手续费结构，对于希望在平台上进行交易或者已经在使用该平台的中国用户来说至关重要。

本文将深入探讨 BitMEX 的手续费机制，解析其计算方式，并针对中国用户的特殊情况，提供一些降低交易成本的实用策略。

BitMEX 手续费结构详解

BitMEX 的手续费体系主要由成交费（Maker Fee）和吃单费（Taker Fee）构成，这两种费用直接影响交易者的盈亏情况。理解这些费用结构对于制定有效的交易策略至关重要。

• 成交费 (Maker Fee) ：当您提交限价单，并且该订单未立即成交，而是进入订单簿等待被执行时，您就成为了市场的“做市商”（Maker）。如果您的限价单最终被其他交易者执行，您将不仅不会被收取手续费，反而会获得一定比例的返佣。BitMEX 实施这种激励机制的目的是为了鼓励用户提供流动性，增加市场深度，从而降低整体交易成本。成交费的返还比例通常为负值，例如 -0.01%，表示每成交 10,000 美元的订单，您将获得 1 美元的返佣。需要注意的是，只有未立即成交的限价单才享受成交费优惠。
• 吃单费 (Taker Fee) ：与成交费相反，当您使用市价单或者立即可以成交的限价单（例如，以高于当前最佳买入价的价格买入，或以低于当前最佳卖出价的价格卖出）时，您会立即消耗订单簿上的挂单，被称为“吃单者”（Taker）。由于您降低了市场流动性，BitMEX 会向您收取吃单费。吃单费通常高于成交费的绝对值，例如 0.05%，表示每成交 10,000 美元的订单，您需要支付 5 美元的手续费。选择使用市价单或者激进限价单的交易者通常更注重快速成交，而不在意手续费成本。

除了主要的成交费和吃单费之外，BitMEX 还会收取一些其他类型的费用，这些费用可能根据市场情况和平台政策进行调整，交易者应密切关注官方公告：

• 提币费 (Withdrawal Fee) ：当您将比特币或其他支持的加密货币从您的 BitMEX 账户提取到外部钱包（例如个人钱包或交易所钱包）时，BitMEX 会收取一定的提币手续费。该费用用于支付区块链网络的交易矿工费，以确保您的提币交易能够被确认和记录。提币费用通常根据当前的网络拥堵情况动态调整，因此每次提币时都应仔细核对显示的费用金额。不同币种的提币费用可能不同。
• 合约交割费 (Settlement Fee) ：当永续合约或其他类型的合约到期或需要进行结算时，BitMEX 可能会收取一定的交割费用。交割费用通常用于支付结算过程中的相关成本，例如处理未平仓头寸和执行结算价格。该费用可能根据合约类型和市场情况而有所不同，具体金额请参考 BitMEX 官方费用说明。
• 资金费用 (Funding Rate) ：针对永续合约，BitMEX 会定期（通常是每 8 小时）收取或支付资金费用。资金费用并非 BitMEX 收取的手续费，而是交易者之间互相支付的费用，旨在使永续合约的价格锚定现货价格。如果资金费率为正，则多头持仓者需要向空头持仓者支付费用；如果资金费率为负，则空头持仓者需要向多头持仓者支付费用。

具体手续费费率

BitMEX的手续费结构设计复杂，旨在奖励流动性提供者并鼓励高效交易。费率取决于交易的产品类型、交易者的交易量等级以及市场状况。交易量越大，交易者通常可以享受更优惠的手续费率，这是BitMEX激励大宗交易者的方式。

以比特币永续合约（XBTUSD）为例，这是一个非常受欢迎的合约，其默认手续费费率如下，需要注意的是，这些费率可能会根据市场情况和BitMEX的政策进行调整，所以务必参考最新官方信息：

• 成交费 (Maker Fee)： -0.01% (负值，表示返还费用)。作为Maker，你通过挂单（限价单）增加了市场深度，帮助撮合其他交易。当你的挂单被执行时，你实际上会收到交易额的0.01%作为奖励，这就是负手续费的含义。这种机制鼓励用户提供流动性。
• 吃单费 (Taker Fee)： 0.075%。作为Taker，你立即执行了市场上的现有订单（通常通过市价单或立即成交的限价单），从而减少了市场深度。你需要支付交易额的0.075%作为手续费。这个费用反映了你立即从市场上获取流动性的成本。

这意味着，如果你通过提交限价单并等待其成交来提供流动性，你不仅不需要支付任何手续费，反而会获得交易额0.01%的返利。这被称为“挂单返利”。相反，如果你通过市价单或其他立即成交的订单来消耗市场上的现有流动性，则需要支付交易额0.075%的手续费。这被称为“吃单费用”。理解Maker和Taker的角色对于优化交易策略至关重要。

除了XBTUSD，BitMEX还提供各种其他合约，例如其他加密货币的永续合约、季度合约和指数合约。每种合约的手续费费率可能会有所差异，具体取决于合约的流动性、波动性和市场需求。为了获得最准确和最新的信息，建议直接参考BitMEX官方网站上的费用说明页面。该页面会详细列出所有合约的费用结构，并解释任何适用的折扣或促销活动。

手续费计算示例

假设你想在 BitMEX 交易所交易比特币永续合约 (XBTUSD)，当前市场交易价格为 10,000 美元。理解手续费结构对于优化交易策略至关重要，BitMEX 采用 Maker-Taker 模型。

• 情况一：挂单成交 (Maker)

如果你以 10,000 美元的价格挂单 1 个比特币，这意味着你下了一个限价单，等待其他交易者来成交你的订单。由于你为市场提供了流动性，当你的挂单最终成交时，BitMEX 不但不会收取你的手续费，还会给予你一定的返利。返利金额计算如下：10,000 美元 * 0.01% = 1 美元。你将获得 1 美元的返利。

• 情况二：吃单成交 (Taker)

如果你直接以市价买入 1 个比特币，这意味着你立即从市场上拿走流动性，快速成交。因此，你需要支付一定的手续费。手续费计算如下：10,000 美元 * 0.075% = 7.5 美元。你需要支付 7.5 美元的手续费。

中国用户降低手续费的策略

鉴于中国大陆地区对加密货币交易所实施了限制政策，直接访问BitMEX等平台变得困难，中国用户通常需要使用虚拟私人网络（VPN）或其他代理工具才能绕过地理限制。然而，通过这些工具访问可能会引入网络延迟，这种延迟可能会对交易执行速度和最终成交价格产生不利影响，尤其是在高波动性的市场环境中。因此，为了最大限度地减少交易成本，中国用户应积极探索并实施以下策略，以有效降低BitMEX平台上的手续费：

尽量使用限价单 (Limit Order)：尽可能使用限价单进行交易，争取挂单成交，从而获得成交费的返利。虽然挂单成交可能需要等待更长的时间，但从长远来看，可以节省大量的交易成本。

提高交易量等级：BitMEX 会根据用户的交易量等级提供不同的手续费优惠。如果你的交易量足够大，可以尝试提高交易量等级，从而享受更低的手续费费率。

关注 BitMEX 的促销活动：BitMEX 经常会推出各种促销活动，例如手续费折扣、交易奖励等。关注这些活动，可以帮助你降低交易成本。

利用 BitMEX 的交易竞赛：BitMEX 经常举办交易竞赛，参与这些竞赛不仅可以有机会获得奖金，还可以通过竞赛提高自己的交易技巧。

谨慎使用高杠杆：虽然高杠杆可以放大收益，但同时也放大了风险和手续费。过度使用高杠杆可能会导致爆仓，并浪费大量的交易手续费。建议谨慎使用高杠杆，并根据自己的风险承受能力进行交易。

选择合适的提币时间：比特币网络拥堵时，提币费用会相对较高。可以选择在网络不拥堵的时候进行提币，以降低提币费用。

注意资金费率 (Funding Rate): 除了手续费，BitMEX 上永续合约还会收取资金费率。资金费率是多空双方为了平衡市场而支付或收取的费用。需要留意资金费率，避免在资金费率为负数时做空，或者资金费率为正数时做多，从而增加交易成本。

使用BitMEX测试网进行练习: 在实际交易之前，可以使用BitMEX的测试网进行模拟交易，熟悉平台的操作和手续费机制，从而避免不必要的损失。测试网上的交易是免费的。

总而言之，BitMEX 的手续费结构相对复杂，需要仔细研究才能理解。对于中国用户来说，由于网络环境的特殊性，降低手续费更加重要。通过合理运用交易策略，例如尽量使用限价单、提高交易量等级等，可以有效地降低交易成本，提高交易盈利能力。