Bitmex交易技巧全攻略：新手如何玩转杠杆，避免爆仓？

Bitmex币种交易技巧有哪些

Bitmex作为早期加密货币衍生品交易平台的代表，曾吸引了众多交易者。虽然平台本身已经经历了一些变动，但其交易理念和技巧在其他类似平台仍然适用。掌握Bitmex的交易技巧，能够帮助交易者更好地理解杠杆交易，风险管理，以及更有效地运用不同的订单类型。

理解杠杆与保证金

BitMEX作为领先的加密货币衍生品交易平台，其最核心的特性之一就是高杠杆交易。合理运用杠杆能够显著放大潜在收益，但同时也极大地增加了风险。因此，深入理解杠杆和保证金之间的关系对于在BitMEX上进行有效交易至关重要。

• 杠杆倍数: BitMEX提供高达100倍的杠杆，意味着交易者可以用1美元的本金来控制价值100美元的比特币头寸。这种高杠杆允许交易者用相对较少的资金参与更大规模的交易，从而有机会获取更高的利润。需要强调的是，高杠杆也意味着亏损会被放大，因此务必谨慎使用。
• 初始保证金: 初始保证金是指开仓时交易者需要投入的资金。它决定了交易者能够使用的最大杠杆。初始保证金的比例越高，允许使用的杠杆就越低，风险也就相对较小。初始保证金的计算公式通常为：仓位价值 / 杠杆倍数。了解初始保证金的要求，有助于交易者合理规划资金，避免过度杠杆。
• 维持保证金: 维持保证金是指为了维持开放仓位，交易者的账户中需要保持的最低保证金比例。如果账户余额低于维持保证金水平，交易者的仓位将会被强制平仓（爆仓）。维持保证金的存在是为了防止交易者亏损超过其账户余额，从而保护平台的资金安全。维持保证金通常低于初始保证金，其具体数值会根据合约类型和市场波动性而有所不同。交易者应该密切关注自己的保证金水平，并采取必要的措施，例如增加保证金或平仓，以避免爆仓。

技巧:

• 谨慎选择杠杆: 不要盲目追求高杠杆带来的潜在收益，务必充分理解杠杆交易的风险。高杠杆虽然可以放大盈利，但同样也会放大亏损。对于初学者，强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如5x或10x，以便逐步熟悉合约交易机制和市场波动规律，积累实战经验。随着经验的积累，再逐步调整杠杆倍数。请记住，风险管理永远是第一位的。
• 计算爆仓价格: 在开仓前，务必计算出你的爆仓价格，并充分理解爆仓机制。爆仓是指当账户保证金不足以维持当前仓位时，交易所强制平仓的行为。Bitmex等交易所的交易界面通常会显示预估爆仓价格，但也建议你通过公式手动计算，以便更深入地理解爆仓的原理。手动计算爆仓价格可以帮助你更好地掌握风险，避免因意外波动而导致爆仓。不同的交易所，爆仓价格的计算方式可能略有不同，请仔细阅读交易所的规则说明。
• 设置止损单: 设置止损单是控制风险、保护本金的有效方法。即使你无法时刻盯盘，止损单也能在价格达到预设水平时自动平仓，及时止损，避免进一步损失。止损单的设置应该根据你的风险承受能力、交易策略和市场波动性来综合考虑。设置过近的止损单容易被市场噪音触发，而设置过远的止损单则可能无法有效控制风险。止损单的设置需要不断调整和优化，以适应不断变化的市场环境。除了止损单，也可以考虑使用追踪止损等高级止损策略。

订单类型运用

BitMEX 以及其他加密货币交易所提供了多种订单类型，熟练掌握这些订单类型对于优化交易策略、控制风险至关重要。 了解每种订单类型的特性，能帮助交易者更有效地应对不同的市场情况，实现交易目标。

• 市价单 (Market Order): 市价单是指以当前市场上可获得的最佳价格立即执行的订单。
  • 优点： 成交速度是市价单最显著的优势。在需要快速进入或退出市场时，市价单可以确保订单迅速成交。
  • 缺点： 成交价格具有不确定性，最终成交价可能与下单时的预期价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，滑点现象可能会导致实际成交价格远不如预期。
  • 适用场景： 适用于对价格不敏感，但对成交速度有较高要求的交易者。例如，当市场出现突发事件，需要快速平仓或抓住瞬间的交易机会时。
• 限价单 (Limit Order): 限价单是指以交易者指定的价格挂单，只有当市场价格达到或超过该指定价格时，订单才会成交。
  • 优点： 能够精确控制成交价格，确保以期望的价格买入或卖出。这可以避免在高波动市场中因滑点而造成的损失。
  • 缺点： 订单不一定能成交。如果市场价格未能达到设定的限价，订单将一直挂在市场上等待，直到被取消。
  • 适用场景： 适用于对价格敏感的交易者，或者希望在特定价格水平建立仓位的交易者。例如，在预期价格回调时买入，或在预期价格上涨时卖出。
• 止损单 (Stop Order): 止损单是指当市场价格达到预设的触发价格（止损价）时，自动转化为市价单或限价单（取决于具体设置）执行的订单。
  • 优点： 主要用于限制潜在损失或锁定已有利润。当市场价格向不利方向移动时，止损单可以自动平仓，防止损失进一步扩大。
  • 缺点： 止损单触发后，如果转化为市价单，可能会以不利的价格成交，尤其是在市场跳空的情况下。
  • 适用场景： 适用于风险管理，保护投资本金。交易者通常会在建立仓位时设置止损单，以防止市场出现意外波动。
• 止损限价单 (Stop-Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到止损价时，订单会转化为限价单，并以设定的限价或更优的价格成交。
  • 优点： 相比于止损市价单，止损限价单可以更好地控制成交价格，避免因滑点而造成的损失。
  • 缺点： 与限价单一样，止损限价单也存在无法成交的风险。如果市场价格快速跳过设定的限价，订单可能无法成交。
  • 适用场景： 适用于希望在控制风险的同时，尽可能以理想价格成交的交易者。
• 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 追踪止损单是一种动态调整的止损单。止损价格会随着市场价格的移动而自动调整，始终保持与市场价格一定的距离。
  • 优点： 能够在锁定利润的同时，让利润尽可能地增长。当市场价格向有利方向移动时，止损价格也会随之提高，确保至少锁定一部分利润。
  • 缺点： 如果市场价格出现短暂的回调，可能会触发追踪止损单，导致过早离场，错失后续的上涨机会。
  • 适用场景： 适用于趋势性较强的市场，可以帮助交易者抓住市场趋势，获取更大的利润。

技巧:

• 根据交易策略选择订单类型: 不同的加密货币交易策略对订单类型的需求各不相同。例如，若追求快速成交以捕捉瞬时市场机会，应优先考虑使用市价单，确保订单能够立即执行。相反，如果交易者希望在特定价格点位精确入场或离场，则应采用限价单，提前设定理想的买入或卖出价格，等待市场行情触达。更高级的策略，如冰山委托或隐藏委托，则适用于大额交易，旨在减少对市场价格的冲击。
• 结合使用不同的订单类型，构建完善的交易体系: 在实际交易中，可将不同类型的订单结合使用，以实现更精细化的风险管理和收益优化。例如，可以使用限价单建立头寸（开仓），同时设置止损单（Stop-Loss Order）来限制潜在损失，并设置止盈单（Take-Profit Order）来锁定利润。止损单可以在市价单或限价单的基础上设置，当市场价格达到预设的止损价格时，自动触发平仓，从而有效控制风险。
• 深入熟悉BitMEX平台提供的订单参数，优化交易执行效率: BitMEX等交易所提供了丰富的订单参数，善用这些参数可以显著提升交易效率并降低交易成本。例如，“只做Maker (Post Only)”选项允许用户仅以挂单（Maker）方式进行交易，避免成为吃单方（Taker），从而享受更低的交易手续费甚至获得手续费返还。还应关注诸如“隐藏订单”、“冰山订单”等高级订单类型，理解其适用场景和潜在优势。同时，密切关注BitMEX平台手续费结构的变动，并据此调整交易策略，以实现交易成本的最小化。

仓位管理

在加密货币交易中，合理的仓位管理是控制风险、保护本金并实现持续盈利增长的关键策略。即使你对市场趋势的判断非常准确，如果仓位管理不当，仍然可能导致重大损失，甚至爆仓。仓位管理的核心在于平衡风险与回报，确保在追求利润的同时，将潜在损失控制在可承受范围内。

• 仓位大小: 确定每次交易的仓位大小应基于严格的风险评估，综合考虑你的风险承受能力、账户总余额以及具体交易的潜在风险。一个普遍接受的原则是，单次交易的最大风险敞口不应超过账户总额的1-2%。例如，如果你的账户有10,000美元，那么单次交易的最大亏损不应超过100-200美元。使用止损订单至关重要，以自动限制潜在损失。更积极的交易者可能会根据具体策略调整这个比例，但始终要谨慎行事。
• 资金分配: 为了降低整体风险，不要将所有可用资金投入到单一的交易中。将资金分散到不同的加密货币、不同的交易策略，或不同的时间框架中。这种多元化的资金分配策略可以有效降低因单一资产价格波动带来的冲击。例如，你可以将资金分配到比特币、以太坊等主流币，以及一些具有增长潜力的小市值加密货币。同时，可以采用长期投资和短期交易相结合的方式，进一步分散风险。
• 金字塔式加仓/减仓: 金字塔式加仓是一种逐步增加仓位的策略，通常在市场走势符合你的预期时采用。每次加仓的量应小于之前的仓位，以降低平均买入成本，并在市场继续向有利方向发展时增加利润。相反，如果市场走势与你的预期相反，可以逐步减仓，降低潜在损失。减仓的幅度也应逐渐增加，以便更快地退出亏损头寸。这种策略需要严格的纪律和对市场趋势的准确判断。例如，如果比特币价格上涨并突破关键阻力位，可以逐步加仓；如果价格下跌并跌破支撑位，则逐步减仓。

技巧:

• 使用仓位计算器: 仓位管理是风险控制的关键。在线仓位计算器能够根据你的账户余额、风险承受能力和交易标的的波动性，精确计算出建议的仓位大小。这有助于避免因仓位过大而遭受巨额损失，或因仓位过小而错失潜在收益。不同的交易平台和网站都提供此类工具，务必选择信誉良好且功能全面的计算器。
• 记录交易日志: 详细的交易日志是提高交易技巧的重要工具。记录每次交易的详细信息，包括交易品种、入场价格、出场价格、交易时间、交易量、手续费，以及交易时的情绪状态和交易策略。定期回顾交易日志，分析盈利和亏损的原因，识别交易模式，并从中吸取经验教训。通过量化分析，你可以客观地评估自己的交易表现，找出优势和劣势，并制定针对性的改进计划。可以使用电子表格、交易平台自带的日志功能，或者专业的交易日志软件。
• 保持冷静: 情绪是交易的最大敌人。恐惧和贪婪常常导致非理性的交易决策。在市场波动剧烈时，容易受到情绪的影响，做出追涨杀跌的错误操作。因此，在交易时务必保持冷静和理性。制定明确的交易计划，并严格执行。不要被短期的价格波动所迷惑，坚持自己的交易策略。如果感到情绪波动较大，可以暂时停止交易，休息一下，调整心态后再重新开始。正念冥想和呼吸练习等技巧也有助于控制情绪，保持冷静。

风险管理

风险管理是加密货币交易取得长期成功的关键因素。即使你拥有精湛的交易技巧和深厚的市场知识，也无法完全消除交易中固有的风险。有效的风险管理策略能够保护你的资本，降低潜在损失，并提高整体盈利能力。

• 止损 (Stop-Loss Order): 设置止损单是控制风险的最重要且基础的方法之一。止损单会在价格达到预设水平时自动平仓，从而限制单笔交易的潜在亏损。选择合适的止损价位至关重要，需要根据市场波动性、交易策略和个人风险承受能力进行综合考量。过紧的止损可能导致频繁止损出局，而过松的止损则可能导致损失扩大。 不同的交易平台设置止损单的方式略有差异，务必熟悉你所使用平台的具体操作流程。
• 分散投资 (Diversification): 不要把所有的资金都投资于单一加密货币或相关资产。分散投资能够降低特定资产表现不佳对整体投资组合的影响。可以通过投资不同类型的加密货币、DeFi 项目、NFT 等来实现分散化。还可以考虑投资于不同行业的加密货币，例如支付、基础设施、娱乐等，以进一步分散风险。在进行分散投资时，务必对每种资产进行充分的研究，并根据自身的风险承受能力进行配置。
• 了解市场 (Market Understanding): 在进行任何交易之前，务必深入了解市场动态和相关信息。这包括了解影响加密货币价格的各种因素，例如宏观经济数据、监管政策、技术发展、市场情绪等。关注新闻、分析报告、社交媒体等渠道，及时获取市场信息。还需要学习技术分析和基本面分析，以更好地判断市场趋势和潜在机会。理解不同加密货币的技术特性和应用场景也至关重要。
• 情绪控制 (Emotional Control): 在交易过程中，保持冷静和理性至关重要。不要被贪婪和恐惧等情绪所左右，避免做出冲动的交易决策。制定明确的交易计划，并严格执行。当市场出现剧烈波动时，不要恐慌，而是应该冷静分析，并根据交易计划做出相应的调整。学会接受亏损，并将每一次亏损视为学习的机会。情绪控制是成为一名成功的加密货币交易者的关键素质之一。

技巧:

• 制定交易计划: 在加密货币交易中，一份周密的交易计划至关重要。它应详细列出你的交易目标、时间范围，并明确交易的入场点位、止损点位和止盈点位。入场点是你计划开始交易的价格，止损点是当价格向不利方向变动时，你愿意承担的最大损失点位，止盈点则是你预期达到的盈利目标价格。明确这些关键点位能帮助你做出更理性的决策，避免情绪化交易。
• 严格执行交易计划: 制定交易计划后，最重要的是严格执行。不要轻易偏离计划，尤其是在市场波动剧烈时。市场情绪容易影响判断，导致随意更改计划。坚定地按照既定策略执行，可以避免因冲动而造成的损失。务必使用限价单而非市价单，以确保以预期的价格成交，从而更好地控制风险。
• 定期评估风险: 加密货币市场瞬息万变，因此需要定期评估你的风险承受能力和当前的交易策略。审查你的投资组合，了解各种加密货币的表现以及它们对你整体风险的影响。根据市场变化和个人情况，适时调整你的交易策略和风险参数。考虑使用风险管理工具，例如头寸规模计算器，来帮助你控制每笔交易的风险敞口。同时，关注宏观经济因素和行业新闻，这些都可能对加密货币价格产生重大影响。

其他技巧

• 关注市场动态: 密切关注加密货币市场的最新动态，包括但不限于行业新闻、监管政策变化、项目进展、以及宏观经济事件。利用专业的市场分析工具和信息平台，例如CoinMarketCap、CoinGecko、TradingView等，及时获取并解读市场情绪和趋势。订阅行业新闻邮件，参与社区讨论，多方获取信息，形成独立判断。
• 学习技术分析: 系统学习技术分析的基本概念和方法，例如K线图、趋势线、支撑位和阻力位、移动平均线、相对强弱指标 (RSI)、MACD等。 掌握这些工具可以帮助你识别潜在的买入和卖出信号，更好地理解市场走势。同时，要不断练习和实践，才能熟练运用技术分析。
• 使用交易工具: 充分利用BitMEX或其他交易平台提供的各种交易工具。深度图可以直观地展示买卖盘口的挂单情况，帮助你判断市场的供需关系和价格压力。交易历史记录可以让你了解之前的交易活动，分析成交价格和交易量。还可以使用平台提供的止损单、限价单等工具来管理风险。
• 模拟交易: 在投入真实资金进行交易之前，强烈建议使用模拟账户进行充分的练习。通过模拟交易，你可以熟悉交易平台的操作流程，测试不同的交易策略，并评估自己的风险承受能力。模拟交易可以帮助你避免因操作失误或经验不足而造成的损失。

精通上述策略，并将其应用于实践操作，有助于在BitMEX等平台上实现更高效的加密货币衍生品交易。 进行衍生品交易时，务必保持谨慎，充分了解杠杆交易的风险。设置合理的止损点，控制仓位大小，切勿过度投机。